永貴電器(300351):東方證券承銷保薦有限公司關(guān)于浙江永貴電器股份有限公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券并在創(chuàng)業(yè)板上市之上市保薦書
原標(biāo)題:永貴電器:東方證券承銷保薦有限公司關(guān)于浙江永貴電器股份有限公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券并在創(chuàng)業(yè)板上市之上市保薦書 （上海市黃浦區(qū)中山南路 318號(hào) 24層） 二〇二四年八月 聲明 東方證券承銷保薦有限公司（以下簡(jiǎn)稱“東方投行”“保薦人”或“保薦機(jī)構(gòu)”）及其保薦代表人已根據(jù)《公司法》《證券法》等法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)及深圳證券交易所的有關(guān)規(guī)定，誠(chéng)實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，嚴(yán)格按照依法制定的業(yè)務(wù)規(guī)則和行業(yè)自律規(guī)范出具上市保薦書，并保證所出具文件真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。 本上市保薦書中如無(wú)特別說(shuō)明，相關(guān)用語(yǔ)具有與《浙江永貴電器股份有限公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集說(shuō)明書》（以下簡(jiǎn)稱《募集說(shuō)明書》）中相同的含義。 目錄 聲明................................................................................................................................ 1 目錄................................................................................................................................ 2 一、發(fā)行人基本情況 ................................................................................................... 4 二、申請(qǐng)上市證券的發(fā)行情況 ................................................................................. 19 三、本次證券發(fā)行上市的保薦代表人、項(xiàng)目協(xié)辦人及其他成員情況 ................. 19 四、保薦機(jī)構(gòu)與發(fā)行人之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系說(shuō)明 ......................................................... 20 五、保薦機(jī)構(gòu)按照有關(guān)規(guī)定應(yīng)當(dāng)承諾的事項(xiàng) ......................................................... 21 自證券上市之日起持續(xù)督導(dǎo)發(fā)行人履行規(guī)范運(yùn)作、信守承諾、信息披露等 義務(wù)。 .................................................................................................................. 22 定，自愿接受深圳證券交易所的自律管理。 .................................................. 22 六、發(fā)行人就本次證券發(fā)行上市履行的決策程序 ................................................. 22 七、本次證券發(fā)行上市符合相關(guān)法律規(guī)定 ............................................................. 22 八、保薦機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人證券上市后持續(xù)督導(dǎo)工作的安排 ..................................... 31 九、保薦機(jī)構(gòu)對(duì)本次可轉(zhuǎn)債上市的保薦結(jié)論 ......................................................... 32 一、發(fā)行人基本情況
1、軌道交通與工業(yè)板塊 公司軌道交通與工業(yè)板塊的產(chǎn)品主要有：連接器、減振器、門系統(tǒng)、計(jì)軸信號(hào)系統(tǒng)、貫通道、智慧電源（鋰電池）等，主要應(yīng)用在鐵路機(jī)車、客車、高速動(dòng)車、城市軌道交通車輛、磁懸浮等車輛及軌道線路上，配套供應(yīng)于中國(guó)中車、國(guó)鐵集團(tuán)以及多個(gè)城市地鐵運(yùn)營(yíng)公司。 公司軌道交通產(chǎn)品應(yīng)用示例如下： 公司工業(yè)產(chǎn)品主要有連接器、工業(yè)機(jī)器人電機(jī)用編碼以及動(dòng)力圓形連接器、 工業(yè)機(jī)器人底座控制柜及盤間線運(yùn)用、變槳柜、主控柜等，主要應(yīng)用在工業(yè)機(jī) 器人及風(fēng)電產(chǎn)品上。 公司工業(yè)產(chǎn)品應(yīng)用示例如下： 部分產(chǎn)品圖例、運(yùn)用及特性情況如下表：
部分產(chǎn)品圖例、運(yùn)用及特性情況如下表：
發(fā)行人特種裝備板塊產(chǎn)品包括：特種圓形電連接器、微矩形電連接器、射頻連接器、光纖連接器、流體連接器、機(jī)柜連接器、岸電連接器、深水連接器以及其它特殊定制開發(fā)的特種連接器及其相關(guān)電纜組件等，主要應(yīng)用于航空航天等特種裝備領(lǐng)域。 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人營(yíng)業(yè)收入分業(yè)務(wù)板塊構(gòu)成情況如下： 單位：萬(wàn)元
單位：萬(wàn)元
單位：萬(wàn)元
單位：萬(wàn)元
連接器行業(yè)是技術(shù)和人才密集型產(chǎn)業(yè)，核心技術(shù)人員的穩(wěn)定性是保障公司 業(yè)務(wù)穩(wěn)定性和發(fā)展持續(xù)性的關(guān)鍵。截至報(bào)告期末，公司技術(shù)人員共計(jì) 669人， 擁有多位業(yè)內(nèi)高端核心技術(shù)人才，具有獨(dú)立的設(shè)計(jì)和開發(fā)能力，設(shè)計(jì)開發(fā)軟件 得到普遍應(yīng)用，并能夠全面地進(jìn)行各種連接器型式試驗(yàn)及例行性試驗(yàn)。同時(shí)， 公司在主要產(chǎn)業(yè)基地所在地均擁有省級(jí)技術(shù)研發(fā)中心，便于人才吸納以及聯(lián)合 當(dāng)?shù)禺a(chǎn)學(xué)研力量不斷開拓前沿技術(shù)。盡管如此，考慮到公司主要基地所在地主 要集中在三線城市，某種程度上增加了人才吸納和保留的難度，隨著連接器行 業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)技術(shù)人才的爭(zhēng)奪日益激烈，公司可能面臨技術(shù)人 員流失的風(fēng)險(xiǎn)。 近年來(lái)，隨著公司業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，公司的資產(chǎn)規(guī)模、收入規(guī)模、人員規(guī) 模及客戶數(shù)量均不斷提高。公司在管理方面面臨較大的挑戰(zhàn)與風(fēng)險(xiǎn)，在經(jīng)營(yíng)管 理、科學(xué)決策、資源整合、內(nèi)部控制、市場(chǎng)開拓等諸多方面對(duì)公司提出了更高 的要求。面對(duì)復(fù)雜多變的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，公司如不能有效地 進(jìn)行組織架構(gòu)調(diào)整，持續(xù)提升管理水平和市場(chǎng)應(yīng)變能力，完善內(nèi)部控制流程和 制度，將對(duì)公司的綜合競(jìng)爭(zhēng)能力和經(jīng)營(yíng)效益造成較大不利影響。 2、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 報(bào)告期各期末，公司應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為 59,092.53萬(wàn)元、81,472.33萬(wàn)元、81,993.28萬(wàn)元和 83,949.99萬(wàn)元。報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人部分應(yīng)收賬款存在逾期回款的情形。逾期的應(yīng)收賬款不僅占用了發(fā)行人的營(yíng)運(yùn)資金，而且存在較大的回款風(fēng)險(xiǎn)。公司部分應(yīng)收賬款出現(xiàn)逾期主要系在早期拓展新能源汽車客戶過(guò)程中，公司對(duì)于高質(zhì)量客戶的篩選經(jīng)驗(yàn)及謹(jǐn)慎性不足。公司對(duì)于逾期的應(yīng)收賬款已全額計(jì)提壞賬損失，同時(shí)公司亦在積極通過(guò)溝通、談判以及法律手段加強(qiáng)逾期應(yīng)收賬款的回收。此外，公司已全面調(diào)整汽車行業(yè)的客戶服務(wù)戰(zhàn)略，僅服務(wù)于全球知名大型整車制造商，不斷提升客戶質(zhì)量。盡管如此，整車制造行業(yè)亦存在較為激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，未來(lái)若公司重點(diǎn)服務(wù)的整車客戶經(jīng)營(yíng)情況及資金情況不佳，將極大可能影響公司應(yīng)收賬款的按時(shí)回收，從而導(dǎo)致公司應(yīng)收賬款回 收風(fēng)險(xiǎn)增大并面臨持續(xù)計(jì)提壞賬損失的風(fēng)險(xiǎn)。 報(bào)告期各期末，公司存貨賬面價(jià)值分別為 39,484.98萬(wàn)元、49,376.54萬(wàn)元、 45,268.67萬(wàn)元和 51,288.83萬(wàn)元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為 19.60%、20.92%、 19.50%和 22.64%。報(bào)告期各期末，公司存貨跌價(jià)準(zhǔn)備分別為 3,965.95萬(wàn)元、 3,694.25萬(wàn)元、3,560.40萬(wàn)元和 3,687.38萬(wàn)元，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐梢欢ㄓ绊憽?隨著公司生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，公司原材料儲(chǔ)備、半成品等將增加，盡管公司已在 管理上加強(qiáng)對(duì)存貨水平的控制，但若下游軌道交通、新能源汽車、通信等行業(yè) 的供求狀況或部分客戶需求出現(xiàn)重大變動(dòng)，均可能導(dǎo)致存貨的可變現(xiàn)凈值降低， 出現(xiàn)存貨跌價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。 報(bào)告期各期，公司綜合毛利率分別為34.82%、30.83%、29.38%和28.33%， 存在一定波動(dòng)。公司綜合毛利率水平受產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、原材料價(jià)格、員工薪酬水平 等多重因素的影響，如上述因素發(fā)生持續(xù)不利變化，將對(duì)公司的綜合毛利率水 平和盈利能力產(chǎn)生不利影響。此外，隨著下游軌道交通、新能源汽車、通信等 行業(yè)的發(fā)展，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)可能有所加劇，發(fā)行人可能面臨產(chǎn)品降價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)，從而 導(dǎo)致公司的綜合毛利率進(jìn)一步下降。 報(bào)告期內(nèi)，公司營(yíng)業(yè)收入分別為 114,933.23萬(wàn)元、151,036.05萬(wàn)元、 151,837.26萬(wàn)元和 40,121.56萬(wàn)元；扣非歸母凈利潤(rùn)分別為 10,967.40萬(wàn)元、 14,587.47萬(wàn)元、8,891.40萬(wàn)元和 4,004.97萬(wàn)元，公司扣非歸母凈利潤(rùn)在報(bào)告期 內(nèi)存在一定波動(dòng)。公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)受到宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、下游行業(yè)景氣程度、產(chǎn)業(yè) 政策、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局、人才培養(yǎng)、資金投入、市場(chǎng)推廣、企業(yè)管理等諸多因素 影響，任何不利因素都可能導(dǎo)致公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)放緩甚至下滑。 截至報(bào)告期末，公司及下屬子公司四川永貴、青島永貴、北京永列、江蘇年，享受 15%的優(yōu)惠企業(yè)所得稅率。高新技術(shù)企業(yè)證書到期后，公司能否繼續(xù) 獲得該項(xiàng)認(rèn)證取決于公司是否仍然滿足《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法》規(guī)定的 有關(guān)條件。如果因各種因素影響公司不能繼續(xù)獲得高新技術(shù)企業(yè)證書或者上述 優(yōu)惠企業(yè)所得稅政策發(fā)生變化，則企業(yè)所得稅法定稅率將從 15%上升至 25%， 從而對(duì)公司稅后凈利潤(rùn)水平造成不利影響。 3、與行業(yè)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn) 近年來(lái)全球新能源汽車快速增長(zhǎng)，國(guó)產(chǎn)汽車品牌在國(guó)內(nèi)及全球的滲透率大 幅提升。由于國(guó)產(chǎn)連接器制造商在質(zhì)量、價(jià)格及服務(wù)等方面具備較大的領(lǐng)先優(yōu) 勢(shì)，國(guó)際連接器生產(chǎn)商原有的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)大幅下降，國(guó)產(chǎn)連接器制造商在全球范 圍內(nèi)均具備較大的替代國(guó)際廠商的空間。同時(shí)，隨著電動(dòng)車全面向快充、超充 模式發(fā)展，低壓平臺(tái)向高壓平臺(tái)的轉(zhuǎn)換亦會(huì)為國(guó)內(nèi)連接器生產(chǎn)商提供較大的發(fā) 展空間。盡管如此，行業(yè)的快速發(fā)展亦吸引了一批在不同應(yīng)用領(lǐng)域具有較強(qiáng)技 術(shù)、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)能力的生產(chǎn)商加入競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)行業(yè)內(nèi)原有的生產(chǎn)商不斷在人才、 技術(shù)、設(shè)備、資金等方面加大投入以提升市場(chǎng)份額，因此國(guó)內(nèi)連接器行業(yè)競(jìng)爭(zhēng) 進(jìn)一步加劇。公司若不能保持在技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)規(guī)模、成本優(yōu)化、質(zhì)量控制等 方面的優(yōu)勢(shì)，將會(huì)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)地位，影響公司的未來(lái)發(fā)展。 公司連接器產(chǎn)品的主要原材料為結(jié)構(gòu)件、金屬原料、塑膠材料、線材及其 他輔料等，2021年度、2022年度、2023年度和 2024年 1-3月，直接材料成本 占公司主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的比例分別為75.20%、76.02%、77.01%和76.74%，占比較 大，原材料價(jià)格的波動(dòng)對(duì)公司盈利能力有較大影響。雖然公司通過(guò)技術(shù)改造、 精益生產(chǎn)等措施，努力提高原材料利用率并取得了一定成效，但若金屬原料、 塑膠材料等原材料價(jià)格上漲幅度較大，將會(huì)對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生較大影響。 公司產(chǎn)品主要面向軌道交通、新能源汽車等領(lǐng)域。近年來(lái)，在國(guó)家“雙碳”戰(zhàn)略下，新能源汽車市場(chǎng)呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長(zhǎng)，2023年新能源汽車產(chǎn)銷量分別達(dá)到 958.7萬(wàn)輛和 949.5萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng) 35.8%和 37.9%；我國(guó)新能源汽車產(chǎn)銷量占全球比重超過(guò) 60%、連續(xù) 9年位居世界第一位；新能源汽車出口 120.3萬(wàn) 輛、同比增長(zhǎng) 77.2%，均創(chuàng)歷史新高。同時(shí)，隨著新基建推動(dòng)軌道交通行業(yè)發(fā) 展，2018年至 2022年軌道交通連接器市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)步上量。然而，一旦國(guó)內(nèi)外經(jīng) 濟(jì)環(huán)境惡化，基建投資和汽車消費(fèi)將受到較大影響，從而對(duì)公司下游行業(yè)帶來(lái) 不利影響，盡管公司主要客戶是國(guó)內(nèi)知名的汽車產(chǎn)業(yè)鏈廠商及軌交車輛制造企 業(yè)，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)良好，但如果汽車或軌交車輛的需求下降或發(fā)生大幅波動(dòng)，則可 能會(huì)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。 4、其他風(fēng)險(xiǎn) 1）本次發(fā)行攤薄即期股東收益的風(fēng)險(xiǎn) 本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行后，公司可轉(zhuǎn)債投資者持有的可轉(zhuǎn)換公司債券將可能部分或全部轉(zhuǎn)股，公司的凈資產(chǎn)將有一定幅度的增加，而募集資金投資項(xiàng)目從開始實(shí)施至產(chǎn)生預(yù)期效益亦需要一定時(shí)間，公司收益增長(zhǎng)可能不會(huì)與凈資產(chǎn)增長(zhǎng)保持同步，因此公司存在短期內(nèi)凈資產(chǎn)收益率下降的風(fēng)險(xiǎn)。 2）本次可轉(zhuǎn)債的本息兌付風(fēng)險(xiǎn) 本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債的存續(xù)期內(nèi)，公司需按發(fā)行條款就可轉(zhuǎn)債未轉(zhuǎn)股的部分每年償付利息及到期兌付本金。此外，在可轉(zhuǎn)債觸發(fā)回售條件時(shí)，公司還需承兌投資者可能提出的回售要求。受國(guó)家政策、法規(guī)、行業(yè)和市場(chǎng)等多種不可控因素的影響，公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)如未達(dá)到預(yù)期的回報(bào)，將可能使公司不能從預(yù)期的還款來(lái)源獲得足夠的資金，進(jìn)而影響公司對(duì)可轉(zhuǎn)債本息的按時(shí)足額兌付，以及對(duì)投資者回售要求的承兌能力。 3）未設(shè)定擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn) 公司本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債未提供擔(dān)保措施，如果可轉(zhuǎn)債存續(xù)期間出現(xiàn)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理和償債能力產(chǎn)生重大負(fù)面影響的事件，可轉(zhuǎn)債可能因未提供擔(dān)保而增加風(fēng)險(xiǎn)。 4）信用評(píng)級(jí)變化的風(fēng)險(xiǎn) 中證鵬元對(duì)本次可轉(zhuǎn)債進(jìn)行了評(píng)級(jí)，公司主體信用等級(jí)為“AA-”，債券信用等級(jí)為“AA-”。在本次債券存續(xù)期限內(nèi)，中證鵬元將持續(xù)關(guān)注公司經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化、經(jīng)營(yíng)或財(cái)務(wù)狀況的重大事項(xiàng)等因素，并出具跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。如果由于公司外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境、自身或評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)等因素變化，導(dǎo)致本次債券的信用評(píng)級(jí)級(jí)別發(fā)生變化，將會(huì)增大投資者的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)投資人的利益產(chǎn)生一定影響。 5）發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券到期未能轉(zhuǎn)股的風(fēng)險(xiǎn) 進(jìn)入可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股期后，可轉(zhuǎn)債投資者將主要面臨以下與轉(zhuǎn)股相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)： （1）公司股票的交易價(jià)格可能因?yàn)槎喾矫嬉蛩匕l(fā)生變化而出現(xiàn)波動(dòng)。轉(zhuǎn)股期內(nèi)，如果因各方面因素導(dǎo)致公司股票價(jià)格不能達(dá)到或超過(guò)本次可轉(zhuǎn)債的當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格，可能會(huì)影響投資者的投資收益。 （3）本次可轉(zhuǎn)債設(shè)有有條件贖回條款，在轉(zhuǎn)股期內(nèi)，如果達(dá)到贖回條件，公司有權(quán)按照面值加當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格贖回全部或部分未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債。如果公司行使有條件贖回的條款，可能促使可轉(zhuǎn)債投資者提前轉(zhuǎn)股，從而導(dǎo)致投資者面臨可轉(zhuǎn)債存續(xù)期縮短、未來(lái)利息收入減少的風(fēng)險(xiǎn)。 （3）本次可轉(zhuǎn)債設(shè)有轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正條款，在可轉(zhuǎn)債存續(xù)期間，當(dāng)公司股票價(jià)格達(dá)到一定條件時(shí)，經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)后，公司可申請(qǐng)向下修正轉(zhuǎn)股價(jià)格。 但由于轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正可能對(duì)原股東持股比例、凈資產(chǎn)收益率和每股收益產(chǎn)生一定的潛在攤薄作用，可能存在轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正議案未能通過(guò)股東大會(huì)批準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn) 6）轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正不確定性的風(fēng)險(xiǎn) 公司本次可轉(zhuǎn)債的發(fā)行方案規(guī)定：在本次可轉(zhuǎn)債存續(xù)期間，當(dāng)公司股票在任意連續(xù)三十個(gè)交易日中至少有十五個(gè)交易日的收盤價(jià)格低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格的85%時(shí)，公司董事會(huì)有權(quán)提出轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正方案并提交公司股東大會(huì)表決，該方案須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過(guò)方可實(shí)施。股東大會(huì)進(jìn)行表決時(shí)，持有本次可轉(zhuǎn)債的股東應(yīng)當(dāng)回避。公司董事會(huì)將在本次可轉(zhuǎn)債觸及向下修正條件時(shí)，結(jié)合當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)狀況等因素，分析并決定是否向股東大會(huì)提交轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正方案，公司董事會(huì)并不必然向股東大會(huì)提出轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正方案。因此，未來(lái)在可轉(zhuǎn)債達(dá)到轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正條件時(shí)，本次可轉(zhuǎn)債的投資者可能面臨公司董事會(huì)不及時(shí)提出或不提出轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正議案的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，由于轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正可能對(duì)原股東持股比例、凈資產(chǎn)收益率和 每股收益產(chǎn)生一定的潛在攤薄作用，可能存在轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正議案未能通過(guò) 股東大會(huì)批準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)。 公司本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行方案規(guī)定：修正后的轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)不低于該次股東大會(huì) 召開日前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)和前一個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)。 即使公司根據(jù)向下修正條款對(duì)轉(zhuǎn)股價(jià)格進(jìn)行修正，轉(zhuǎn)股價(jià)格的修正幅度仍將受 上述條款的限制，存在不確定性。并且如果在修正后公司的股票價(jià)格仍然持續(xù) 下跌，未來(lái)股價(jià)持續(xù)低于向下修正后的轉(zhuǎn)股價(jià)格，則將導(dǎo)致可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價(jià)值 發(fā)生重大不利變化，進(jìn)而導(dǎo)致出現(xiàn)可轉(zhuǎn)債在轉(zhuǎn)股期內(nèi)回售或不能轉(zhuǎn)股的風(fēng)險(xiǎn)。 7）可轉(zhuǎn)債二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn) 可轉(zhuǎn)債作為一種具有債券特性且附有股票期權(quán)的混合型證券，其二級(jí)市場(chǎng) 價(jià)格受市場(chǎng)利率、票面利率、債券剩余期限、轉(zhuǎn)股價(jià)格、轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正條 款、上市公司股票價(jià)格走勢(shì)、贖回條款、回售條款及投資者心理預(yù)期等諸多因 素的影響。本次向不特定對(duì)象發(fā)行的可轉(zhuǎn)債在上市交易過(guò)程中，市場(chǎng)價(jià)格存在 波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，甚至可能會(huì)出現(xiàn)異常波動(dòng)或與其投資價(jià)值背離的現(xiàn)象，從而使投資 者不能獲得預(yù)期的投資收益。 1）募集資金投資項(xiàng)目產(chǎn)能消化的風(fēng)險(xiǎn) 本次募集資金投資項(xiàng)目主要用于產(chǎn)能建設(shè)、研究中心升級(jí)以及補(bǔ)充流動(dòng)資金，均屬于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)，符合公司發(fā)展戰(zhàn)略。公司本次募集資金投資項(xiàng)目是根據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略并結(jié)合市場(chǎng)需求而設(shè)定的，本次募投項(xiàng)目新增產(chǎn)能可以得到合理消化。公司已基于自身在細(xì)分行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)力、擁有的客戶基礎(chǔ)和資源以及市場(chǎng)開發(fā)能力，對(duì)募集資金投資項(xiàng)目進(jìn)行了充分的可行性論證，但如果相關(guān)政策、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境或市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等方面因素出現(xiàn)重大不利變化，未來(lái)公司的市場(chǎng)開拓不能滿足產(chǎn)能擴(kuò)張速度，或市場(chǎng)空間增長(zhǎng)低于預(yù)期，公司將可能面臨產(chǎn)能難以消化的風(fēng)險(xiǎn)。 2）募集資金投資項(xiàng)目研發(fā)失敗的風(fēng)險(xiǎn) 引進(jìn)先進(jìn)的研發(fā)設(shè)備，并加強(qiáng)研發(fā)管理逐步對(duì)研發(fā)中心進(jìn)行升級(jí)完善，加大力度進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新。研發(fā)團(tuán)隊(duì)的人員素質(zhì)、研發(fā)骨干的管理水平和研發(fā)規(guī)劃的技術(shù)路線選擇都會(huì)影響新產(chǎn)品和新技術(shù)研發(fā)的成敗，如果前述因素發(fā)生不利變化，公司將面臨研發(fā)失敗的風(fēng)險(xiǎn)，將對(duì)公司持續(xù)保持市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力造成不利影響。 3）募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn) 本次募集資金投資項(xiàng)目建成后，將對(duì)公司發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大和業(yè)績(jī)水平的提高產(chǎn)生重大積極影響。公司已對(duì)募集資金投資項(xiàng)目的可行性進(jìn)行了充分論證和分析，并對(duì)募集資金投資項(xiàng)目在戰(zhàn)略選擇、研發(fā)設(shè)計(jì)等方面制訂了周密的計(jì)劃。但是本次募集資金投資項(xiàng)目的建設(shè)計(jì)劃能否按時(shí)完成、項(xiàng)目的實(shí)施過(guò)程和實(shí)施效果等仍存在一定不確定性。若出現(xiàn)本次發(fā)行失敗或者募集資金無(wú)法按計(jì)劃募足并到位、募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施組織管理不力、相關(guān)研發(fā)技術(shù)專利無(wú)法取得等其他不可預(yù)見因素，造成募集資金投資項(xiàng)目無(wú)法實(shí)施或延期實(shí)施。 4）募集資金投資項(xiàng)目新增折舊攤銷的風(fēng)險(xiǎn) 本次募集資金投資項(xiàng)目投資金額較大，募集資金投資項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)穩(wěn)定后，年均新增折舊及攤銷金額為 6,368.98萬(wàn)元，占項(xiàng)目營(yíng)業(yè)收入比例為 7.80%，對(duì)公司未來(lái)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)存在一定影響。盡管本次募集資金投資項(xiàng)目預(yù)期效益良好，項(xiàng)目順利實(shí)施后能夠有效地消化新增折舊攤銷的影響，但是由于募集資金投資項(xiàng)目的建設(shè)需要一定的周期，項(xiàng)目實(shí)施后，如果募集資金投資項(xiàng)目不能按照原定計(jì)劃實(shí)現(xiàn)預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益，則新增固定資產(chǎn)折舊及攤銷費(fèi)用將對(duì)公司未來(lái)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。 5）前次募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn) 公司前次募集資金投資項(xiàng)目中“光電連接器建設(shè)項(xiàng)目”未能按原計(jì)劃達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)。截至 2023年 10月 13日，上述募集資金已使用完畢，對(duì)應(yīng)募集資金專戶已實(shí)施注銷。后續(xù)公司將根據(jù)光電項(xiàng)目的建設(shè)需求，以自有資金投入建設(shè)，預(yù)計(jì) 2024年 8月底完成項(xiàng)目竣工驗(yàn)收工作，下階段公司將按照規(guī)劃部署，有序推進(jìn)光電連接器項(xiàng)目的實(shí)施。但在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，仍不排除出現(xiàn)各類因素導(dǎo)致項(xiàng)目實(shí)施具有不確定性，前次募集資金投資項(xiàng)目若未能按時(shí)完成并達(dá)到預(yù)期效益，進(jìn)而對(duì)公司未來(lái)發(fā)展帶來(lái)不利影響。 （3）本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的審批風(fēng)險(xiǎn) 本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券方案尚需深交所審核同意和中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意履行注冊(cè)程序，能否取得相關(guān)的批準(zhǔn)，以及最終取得批準(zhǔn)的時(shí)間存在不確定性，提請(qǐng)投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。 （4）募集資金不足和發(fā)行失敗的風(fēng)險(xiǎn) 公司本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券募集資金，募投項(xiàng)目投資總金額116,245.90萬(wàn)元，計(jì)劃使用募集資金投入 98,000.00萬(wàn)元。若發(fā)行市場(chǎng)環(huán)境、行業(yè)政策、公司業(yè)績(jī)、公司股價(jià)等出現(xiàn)重大不利變化，則本次發(fā)行存在募集資金未全額募足或發(fā)行失敗的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而對(duì)本次募投項(xiàng)目實(shí)施產(chǎn)生一定程度的不利影響。 二、申請(qǐng)上市證券的發(fā)行情況
劉廣福：現(xiàn)任東方證券承銷保薦有限公司董事總經(jīng)理，保薦代表人，碩士 研究生，曾參與或負(fù)責(zé)的證券承銷項(xiàng)目為：東方電熱向特定對(duì)象發(fā)行股票、上 海新陽(yáng)向特定對(duì)象發(fā)行股票、多倫科技可轉(zhuǎn)換公司債券、星源材質(zhì)可轉(zhuǎn)換公司 債券、星源材質(zhì)非公開發(fā)行、復(fù)星醫(yī)藥非公開發(fā)行、圓通速遞借殼上市、法蘭 泰克首次公開發(fā)行股票并上市等。 靳朝暉：現(xiàn)任東方證券承銷保薦有限公司業(yè)務(wù)經(jīng)理，碩士研究生，自 2020 年開始從事投資銀行業(yè)務(wù)，曾參與或負(fù)責(zé)的證券承銷項(xiàng)目為：海默科技向特定 對(duì)象發(fā)行股票。 本項(xiàng)目的其他項(xiàng)目組成員為金陽(yáng)、李昕、閔義峰。 聯(lián)系地址：上海市黃浦區(qū)中山南路 318號(hào) 24層 電話：021-23153888 傳真：021-23153500 四、保薦機(jī)構(gòu)與發(fā)行人之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系說(shuō)明 截至本上市保薦書出具日，本保薦機(jī)構(gòu)與發(fā)行人不存在以下情形： （一）保薦機(jī)構(gòu)或者其控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方持有或者通過(guò)參與本次發(fā)行戰(zhàn)略配售持有發(fā)行人或者其控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方股份的情況； （二）發(fā)行人或者其控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方持有保薦機(jī)構(gòu)或者其控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方股份的情況； （三）保薦機(jī)構(gòu)的保薦代表人、項(xiàng)目組其他成員及其配偶、保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、內(nèi)核負(fù)責(zé)人、保薦業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人不存在以下情形： 1、擔(dān)任發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或核心技術(shù)人員； 2、擔(dān)任發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方的控股股東、實(shí)際控制人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員； 3、直接或間接持有發(fā)行人股份； 4、擔(dān)任發(fā)行人聘任的其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人、專家顧問或者項(xiàng)目組成 員； 5、與發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方存在其他影響履行保薦職責(zé)的利害關(guān)系；或存在其 他影響?yīng)毩I(yè)判斷的情形； （四）保薦人的控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方與發(fā)行人的控股股東、 實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方相互提供擔(dān)保或者融資等情況； （五）保薦人與發(fā)行人之間的其他關(guān)聯(lián)關(guān)系。 五、保薦機(jī)構(gòu)按照有關(guān)規(guī)定應(yīng)當(dāng)承諾的事項(xiàng) 保薦機(jī)構(gòu)已按照法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)及深圳證券交易所的相關(guān)規(guī)定，對(duì) 發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人進(jìn)行了盡職調(diào)查、審慎核查，充分了解發(fā)行 人經(jīng)營(yíng)狀況及其面臨的風(fēng)險(xiǎn)和問題，履行了相應(yīng)的內(nèi)部審核程序，同意推薦發(fā) 行人證券發(fā)行上市。 1、有充分理由確信發(fā)行人符合法律法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)證券發(fā)行上市的相關(guān)規(guī)定； 2、有充分理由確信發(fā)行人申請(qǐng)文件和信息披露資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏； 3、有充分理由確信發(fā)行人及其董事在申請(qǐng)文件和信息披露資料中表達(dá)意見的依據(jù)充分合理； 4、有充分理由確信申請(qǐng)文件和信息披露資料與本次發(fā)行提供服務(wù)的其他中介機(jī)構(gòu)發(fā)表的意見不存在實(shí)質(zhì)性差異； 5、保證所指定的保薦代表人及本保薦機(jī)構(gòu)的相關(guān)人員已勤勉盡責(zé)，對(duì)發(fā)行人申請(qǐng)文件和信息披露資料進(jìn)行了盡職調(diào)查、審慎核查； 6、保證保薦文件、與履行保薦職責(zé)有關(guān)的其他文件不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏； 7、保證對(duì)發(fā)行人提供的專業(yè)服務(wù)和出具的專業(yè)意見符合法律、行政法規(guī)、 中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定和行業(yè)規(guī)范； 8、自愿接受中國(guó)證監(jiān)會(huì)依照《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》采取的監(jiān) 管措施； 9、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、深圳證券交易所規(guī)定的其他事項(xiàng)。 自證券上市之日起持續(xù)督導(dǎo)發(fā)行人履行規(guī)范運(yùn)作、信守承諾、信息披露等義 務(wù)。 定，自愿接受深圳證券交易所的自律管理。 六、發(fā)行人就本次證券發(fā)行上市履行的決策程序 經(jīng)核查，發(fā)行人已就本次證券發(fā)行履行了《公司法》《證券法》和中國(guó)證監(jiān) 會(huì)及深交所規(guī)定的決策程序，具體如下： 2023年 11月 29日，公司召開了第五屆董事會(huì)第六次會(huì)議，審議通過(guò)了 《關(guān)于公司符合向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券條件的議案》《關(guān)于公司向不 特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券方案的議案》《關(guān)于公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換 公司債券預(yù)案的議案》等與本次發(fā)行相關(guān)的議案。 2023年 12月 15日，公司召開了 2023年第一次臨時(shí)股東大會(huì)，以現(xiàn)場(chǎng)投票 與網(wǎng)絡(luò)投票相結(jié)合的投票方式逐項(xiàng)審議并通過(guò)了上述事項(xiàng)。 本次發(fā)行尚需獲得深交所審核通過(guò)并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出予以注冊(cè)決定后方 可實(shí)施。 七、本次證券發(fā)行上市符合相關(guān)法律規(guī)定 1、公司具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu) 公司嚴(yán)格按照《公司法》《證券法》和其它的有關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件的要求，建立健全公司經(jīng)營(yíng)組織結(jié)構(gòu)。公司組織結(jié)構(gòu)清晰，各部門和崗位職責(zé)明確，各項(xiàng)工作制度健全，組織機(jī)構(gòu)運(yùn)行良好。 公司符合《證券法》第十五條“（一）具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)”的規(guī)定。 2、最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息 2021年度、2022年度及 2023年度，公司歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為 12,222.77萬(wàn)元、15,470.73萬(wàn)元和 10,106.30萬(wàn)元。本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債按募集資金按 98,000萬(wàn)元計(jì)算，并參考近期可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)的發(fā)行利率水平，經(jīng)合理估計(jì)，公司最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付可轉(zhuǎn)債一年的利息。 公司符合《證券法》第十五條“（二）最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息”的規(guī)定。 3、募集資金使用符合規(guī)定 本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金擬投資的項(xiàng)目符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和法律、行政法規(guī)的規(guī)定。公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集的資金，將按照募集說(shuō)明書所列資金用途使用；改變資金用途，須經(jīng)債券持有人會(huì)議作出決議；向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債籌集的資金，不用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。 本次發(fā)行符合《證券法》第十五條“公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須按照公司債券募集辦法所列資金用途使用；改變資金用途，必須經(jīng)債券持有人會(huì)議作出決議。公開發(fā)行公司債券籌集的資金，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出”的規(guī)定。 4、符合國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件 公司符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定的《注冊(cè)管理辦法》中關(guān)于發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的規(guī)定及可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行承銷的特別規(guī)定，因此符合《證券法》第十五條中“上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，除應(yīng)當(dāng)符合第一款規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)遵守本法第十二條第二款的規(guī)定”的具體要求。 5、不存在不得再次公開發(fā)行公司債券的情形 公司不存在違反《證券法》第十七條“有下列情形之一的，不得再次公開發(fā)行公司債券：（一）對(duì)已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支 付本息的事實(shí)，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；（二）違反本法規(guī)定，改變公開發(fā)行公司債券 所募資金的用途”規(guī)定的禁止再次公開發(fā)行公司債券的情形。 1、符合《注冊(cè)管理辦法》第九條第（二）項(xiàng)至第（五）項(xiàng)的規(guī)定 公司現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員具備任職資格，能夠忠實(shí)和勤勉地履 行職務(wù)，不存在違反《公司法》第一百四十八條、第一百四十九條規(guī)定的行為， 且最近三十六個(gè)月內(nèi)未受到過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰，最近十二個(gè)月內(nèi)未受到 過(guò)證券交易所的公開譴責(zé)，亦不存在因涉嫌犯罪正在被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘?涉嫌違法違規(guī)正在被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查之情形。 公司符合《注冊(cè)管理辦法》第九條“（二）現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員 符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的任職要求”的規(guī)定。 公司的人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)獨(dú)立，能夠自主經(jīng)營(yíng)管理，嚴(yán)格按 照《公司法》《證券法》等相關(guān)法律法規(guī)以及《公司章程》的要求規(guī)范運(yùn)作。具 有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力，不存在對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)有重大 不利影響的情形。 公司符合《注冊(cè)管理辦法》第九條“（三）具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向 市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力，不存在對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)有重大不利影響的情形”的規(guī)定。 公司嚴(yán)格按照《公司法》《證券法》《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引 2號(hào)——?jiǎng)?chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作》和其他有關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件的要求，建立健全和有效實(shí)施內(nèi)部控制，合 理保證經(jīng)營(yíng)管理合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)信息真實(shí)完整，提高經(jīng) 營(yíng)效率和效果，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)公司發(fā)展戰(zhàn)略。公司建立健全了法人治理結(jié)構(gòu)，形成 科學(xué)有效的職責(zé)分工和制衡機(jī)制，保障了治理結(jié)構(gòu)規(guī)范、高效運(yùn)作。公司組織 結(jié)構(gòu)清晰，各部門和崗位職責(zé)明確。公司建立了專門的財(cái)務(wù)管理制度，對(duì)財(cái)務(wù) 部門的組織架構(gòu)、工作職責(zé)、財(cái)務(wù)審批等方面進(jìn)行了嚴(yán)格的規(guī)定和控制。公司 實(shí)行內(nèi)部審計(jì)制度，設(shè)立內(nèi)審部門，配備專職審計(jì)人員，對(duì)公司財(cái)務(wù)收支和經(jīng) 濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督。 公司按照企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系在所有重大方面保持了與財(cái)務(wù)報(bào)表編制相 關(guān)的有效的內(nèi)部控制。天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）接受公司委托，審 計(jì)了公司財(cái)務(wù)報(bào)表，包括 2021年 12月 31日、2022年 12月 31日和 2023年 12 月 31日的資產(chǎn)負(fù)債表，2021年度、2022年度和 2023年度的利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量 表、股東權(quán)益變動(dòng)表以及相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表附注，并出具了標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見的審計(jì) 報(bào)告。 公司符合《注冊(cè)管理辦法》第九條“（四）會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，內(nèi)部控制制 度健全且有效執(zhí)行，財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和披露符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)信息披露 規(guī)則的規(guī)定，在所有重大方面公允反映了上市公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn) 金流量，最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無(wú)保留意見審計(jì)報(bào)告”的規(guī)定。 截至本上市保薦書出具日，公司最近一期末不存在金額較大的財(cái)務(wù)性投資。 公司符合《注冊(cè)管理辦法》第九條“（五）除金融類企業(yè)外，最近一期末不存在 金額較大的財(cái)務(wù)性投資”的規(guī)定。 2、符合《注冊(cè)管理辦法》第十條的規(guī)定 截至本上市保薦書出具日，公司不存在《注冊(cè)管理辦法》第十條規(guī)定的不 得向不特定對(duì)象發(fā)行股票的情形，具體如下： 的情形； 證監(jiān)會(huì)行政處罰，或者最近一年受到證券交易所公開譴責(zé)，或者因涉嫌犯罪正 被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘呱嫦舆`法違規(guī)正在被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的情形； 者作出的公開承諾的情形； 侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的刑事犯罪，或者存在嚴(yán) 重?fù)p害上市公司利益、投資者合法權(quán)益、社會(huì)公共利益的重大違法行為的情形。 公司符合《注冊(cè)管理辦法》第十條的相關(guān)規(guī)定。 3、符合《注冊(cè)管理辦法》第十二條和第十五條的相關(guān)規(guī)定 本次募集資金使用符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)環(huán)境保護(hù)、土地管理等法律、 行政法規(guī)規(guī)定；本次募集資金使用不存在持有財(cái)務(wù)性投資，不存在直接或者間 接投資于以買賣有價(jià)證券為主要業(yè)務(wù)的公司；本次募集資金投資實(shí)施后，不會(huì) 與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)新增構(gòu)成重大不利影響的同業(yè)競(jìng) 爭(zhēng)、顯失公平的關(guān)聯(lián)交易，或者嚴(yán)重影響公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的獨(dú)立性；本次募集資 金未用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。 公司募集資金使用符合《注冊(cè)管理辦法》第十二條和第十五條的相關(guān)規(guī)定。 4、符合《注冊(cè)管理辦法》第十三條的規(guī)定 公司嚴(yán)格按照《公司法》《證券法》和其它的有關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件的 要求，建立健全公司經(jīng)營(yíng)組織結(jié)構(gòu)。公司組織結(jié)構(gòu)清晰，各部門和崗位職責(zé)明 確，各項(xiàng)工作制度健全，組織機(jī)構(gòu)運(yùn)行良好。 公司符合《注冊(cè)管理辦法》第十三條“（一）具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī) 構(gòu)”的規(guī)定。 2021年度、2022年度及 2023年度，公司歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為 12,222.77萬(wàn)元、15,470.73萬(wàn)元和 10,106.30萬(wàn)元。本次向不特定對(duì)象發(fā)行經(jīng)合理估計(jì)，公司最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付可轉(zhuǎn)債一年的利息。 公司符合《注冊(cè)管理辦法》第十三條“（二）最近三年平均可分配利潤(rùn)足以 支付公司債券一年的利息”的規(guī)定。 報(bào)告期各期末，公司資產(chǎn)負(fù)債率（合并口徑）分別為 19.90%、25.14%、26.17%和 23.85%，公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理。報(bào)告期各期，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為 9,081.82萬(wàn)元、7,346.71萬(wàn)元、15,128.59萬(wàn)元和-7,086.82萬(wàn)元，具有正常的現(xiàn)金流量。（未完）  |